5月25日晚间，振华重工发布公告，公司拟向包括控股股东中交集团在内的不超过35名特定对象发行股票募资不超过50亿元，扣除发行费用后用于船舶购置项目、门机总装线项目、信息化建设项目、智能制造升级改造项目和补充流动资金及偿还债务。

其中船舶购置项目，公司拟购置五艘特种工程船舶，包括三艘新船、两艘二手船（并加以改造），预计于 2024-2027 年完成交付。该项目投资总额为19亿元，其中，拟以本次发行募集资金投入 157,186.66 万元。

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具体来看，振华重工拟购置五艘特种工程船舶，包括三艘新船、两艘二手船（并加以改造），预计于2024年至2027年完成交付，该项目投资总额为19亿元。

新船包括一艘三万吨甲板运输船，计划2024年底交付，总投资3.5亿元；一艘两千吨浮吊船，计划2025年交付，总投资3.5亿元；一艘五万吨甲板运输船，预计2025年底交付，总投资3亿元。二手船及改造船舶包括一艘五万吨半潜运输船，预计2026年年底前投用，总投资3亿元；一艘五万吨甲板运输船，预计2027年年底交付，总投资3亿元。

项目实施的必要性和可行性分析

1、顺应港口码头低碳化、自动化改造趋势、海工装备智能化、“交通强国”战略推进带来的需求增长潜力，扩大运力底盘，把握市场机遇特种工程船舶在振华重工的主营业务开展过程中不可或缺，承担了大型设备搬迁、小型船只运输、吊装作业的重要职责。近年来，在港机业务大型化、高效化、轻量化、低碳化和智能化的背景下，国内外各大港口运营商更加重视设备的减碳能力和自动化能力，码头新建改造需求进一步加大，整机采购需求逐步释放，港口升级改造迎来机遇。同时，用户对企业维保服务、售后以及备件服务的响应速度也提出了更高的要求，后市场服务规模空间显著，港机市场需求保持平稳增长。海工装备市场处于复苏周期，海工装备行业整体趋势向深水、绿色、无人、智能化方向发展，生产类装备、LNG 类装备、疏浚船舶、起重船市场空间亦加速提升。随着“交通强国”战略的推进、大型基础设施建设项目的陆续上马以及“新基建”的转型发展，钢结构在桥梁、海洋工程、公路、跨海隧道、建筑物中的应用场景和市场机遇增多。在上述背景下，港机设备、海洋工程装备、钢结构、小型配套船舶和其他特种设备的海上运输与安装需求逐步加大，公司亟需新增适应性船舶，扩大运力底盘，以满足未来业务发展的需求。

本次拟购置三艘甲板运输船、一艘浮吊船以及一艘半潜运输船，各类型船舶的功能定位情况如下：

①甲板运输船

在产品发运需求激增、老旧船舶淘汰背景下，公司自有船舶运力不足的问题突出。为提前布局业务增量需求，确保业务开展过程中供应链稳定可期，保障运输效率和交付时间，公司拟新增三艘甲板运输船用于产品运输，确保自有运力能够充分匹配公司未来的业务规模、设备流转需求以及发展战略。

②浮吊船

近年来，国内外主要港口企业持续加大港口建设投资，港机设备需求量进一步提升，公司订单亦相应增加，亟需进一步扩大运力以满足港机设备吊装需求。此外，在集装箱船舶大型化的趋势下，港机设备的高度和重量持续增加，公司现有浮吊船在吊高、吊重等方面亦无法完全满足业务发展需要。本次公司拟购置一条在吊重、吊高和单钩吊重等方面均有所提升的浮吊船，将在增加运力的同时有效满足港机设备大型化背景下的业务需求。

③半潜运输船

半潜运输船主要用于运输浮于水面的半潜货物（主要为工程船舶），也可兼顾部分甲板运输船的重型设备搬运工作。本次公司计划购置一艘半潜运输船，一方面可补充重型设备的运输运力，满足公司内部相关设备的搬运和运输需求，另一方面有助于公司加大对半潜船运输市场的开拓力度，提升盈利能力。

2、优化船龄、船型结构，解决现有船舶适应性问题，提高运营效率船龄方面，公司船队老龄化程度较高，可能导致易发故障、运营率低等问题，公司亟需适时引入新船以提升船队作业的安全性、稳定性。本次引入三艘新船后，公司工程船队的平均船龄将有效降低，船龄结构得以优化。

船型结构方面，公司现有甲板运输船舶吃水深度主要包括 5.1 米、8.5 米和9.2 米三类规格，其中吃水较浅的船型（5.1 米）仅有一艘，且已主要用于国内沿海航行，使得公司的甲板船队难以涉足海外吃水较浅的航道及码头，航线规划受限。本次拟购置的三万吨甲板运输船吃水深度均为 7.1 米，且设计用途为国际无线航区载运，新船入列后可有效增强公司远洋运力，提高船队调度的灵活性，提升公司甲板运输船的运营效率。

3、提高自有船舶比例，增强运力稳定性，降低长期运营成本

为满足设备运输需要，公司通过租赁（程租、期租）和自购船舶两种方式灵活构建和调整运力。相较自有船舶，程租与期租船舶不存在一次性投资压力，但运力无法完全由公司掌握，存在船舶稀缺、船型不确定性高等问题。基于市场和公司业务发展需求，公司拟通过募集资金自购船舶，一方面可有效提高自有运力，并按照公司港机产品运输和自营项目需要对船舶进行定制，提升船舶的稳定性、适货性和灵活性，有助于公司通过更加合理的船舶布局、航线编排应对市场需求，进一步提升服务质量；另一方面，公司新船投入使用至淘汰至少可使用 25 年以上，平摊年成本远低于期租船的租赁费用，适当增加自有运力亦有望降低公司长期运营成本。

投资估算

本次购置五艘船舶的计划投资总额为19亿元，项目计划于 2027 年底前全部完成船舶交付及旧船改造。巨头购置船舶型号、购买方式以及投资金额情况如下：

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