“参与中小银行改革化险，五大AMC绝对是主力军，地方AMC可视自身实际情况适当参与，作为多元化改革化险的一条探索途径。”浙江金越资产管理有限公司副总经理徐晓丹对《中国银行保险报》记者表示。

但在实操层面，推进AMC参与中小银行风险化解还存在不少难点、痛点，需要予以解决。

剖析风险化解难点

在分析了中小银行目前发展情况和存在问题之后，徐晓丹认为，推进AMC参与中小银行改革化解存在以下矛盾点：一是中小银行扎根基层，由当地政府财政及各类企业控股、参股经营，其经营困境的形成、延续、处理等都存在差异性、复杂性，地方的想法、思路各有不同，与五大AMC对接存在一定困难。二是五大AMC一般在各省均以省分公司名义经营，授权有限，中小银行改革化险往往需要总公司权限支持，而总公司是否参与地方此类中小金融机构风险化解，受影响因素较多，一般需要监管层面出面协调，非市场化因素往往占了主导地位。

针对上述症结，徐晓丹认为，AMC参与中小银行改革化险，重点是要分析出险类型，只有在中小银行存在大量不良资产的情况下，AMC才可以发挥其主业能力，通过批量收购不良资产、股本金阶段性注入和持有、不良资产联合处置等方式，解决中小银行风险问题。

制度模式仍需创新

“从目前已化解处置的一些中小银行案例看，普适性较弱，个体差异性显著。AMC市场化参与中小银行改革化险，还需要在政策上、制度上、模式上均有所突破和创新。”徐晓丹认为，中小银行与当年四大行股改阶段资产剥离情况不同，中小银行资本实力较弱，在大量不良资产产生以后，无法学习大型商业银行通过不良资产打折转让、核销等方式进行“减负”。

徐晓丹表示，在AMC参与中小银行改革化险方面，除正常的债权批量转让和资产处置外，建议针对符合一定条件的中小银行，一是在无法折扣转让不良债权情况下，AMC全额收购不良债权并获得一定的不良资产转让方银行的股份，增加AMC参与市场化化解中小银行风险的动力;二是在上述路径无法实现的情况下，允许AMC以代持、联合处置、反委托等各类超常规业务模式进行处置，一方面化解中小银行表内不良风险，另一方面也减轻AMC处置顾虑;三是与AMC合作，通过各种表外形式，获得AMC阶段性注资，加强流动性管理;四是AMC通过各种债转股方式注资中小银行，通过阶段性持有中小银行资本金方式，支持中小银行改革化险。

中银研究高级研究员李佩珈建议，要进一步完善配套措施，为地方AMC作用的进一步发挥创造良好条件。“帮助地方AMC提升资产运营、管理能力，使不良资产真正得以盘活。例如，针对当前AMC行业发展普遍反映的‘融资难’等问题给予其他的政策倾斜，缓解地方性AMC资金成本压力。构建良好的区域金融生态，按照市场化原则和法律规定处理银行金融机构债权问题。”

普华永道中国金融服务合伙人陈进展表示，有效补充资产管理公司资本金和扩宽融资渠道，做大做强资产管理公司，并鼓励资产管理公司着眼“问题资产和问题企业”，综合利用重整和重组等创新投行化手段，优化资源配置，促进问题企业完成重整和升级改造。

提高不良处置能力

李佩珈建议，不仅要帮助中小银行提高不良资产处置的能力，更要帮助中小银行打牢发展根基，不断提高经营能力和风险防控能力，避免风险产生和蔓延。例如，构建不良贷款处置数据库，提高不良资产处置效率。建议政府部门逐步建立起不良贷款处置数据库，构建违约损失数据的共享机制，实现银行之间、银行与资产管理公司之间的数据共享，引导银行提升不良资产处置和风险管理水平。

另外，李佩珈还建议，应推进不良资产处置渠道创新，构建不良资产网上交易平台。建议由监管部门或者行业协会牵头，各相关主体参与，搭建全国统一标准的互联网不良资产处置平台，牵头单位负责对平台上不良资产的各类信息进行规范和标准化，提高标的资产透明度。(冯娜娜胡杨)

关键词： 中小银行 改革化险 不良债权 区域金融